Restrukturyzacja przedsiębiorstwa a test zaspokojenia wierzycieli

Na podstawie art. 1 pkt 4 projektu ustawy o zmianie ustawy – Prawo restrukturyzacyjne oraz niektórych innych ustaw (UC43), do ustawy z dnia 15 maja 2015 r. – Prawo restrukturyzacyjne (t.j.: Dz. U. z 2024 r., poz. 1428) – dalej: PrRes, ma zostać dodany art. 10a. Zgodnie z projektowanym art. 10a ust. 1 PrRes, nadzorca lub zarządca już na początku postępowania restrukturyzacyjnego będzie zobligowany do sporządzenia testu zaspokojenia wierzycieli. Test ten ma umożliwić ocenę zasadności prowadzenia postępowania restrukturyzacyjnego, a także skrócić czas trwania tego postępowania.

Projektowany test zaspokojenia ma zawierać następujące informacje:

1. wycenę wskazującą metody i założenia przyjęte w trakcie jej sporządzania, przy czym wycena ma obejmować:

a. wartość przedsiębiorstwa dłużnika przy założeniu realizacji planu restrukturyzacyjnego i kontynuacji działalności gospodarczej przez dłużnika (wariant I wyceny),

b. wartość majątku dłużnika przy założeniu ogłoszenia jego upadłości i sprzedaży przedsiębiorstwa jako całości (wariant II wyceny) oraz odstąpienia od sprzedaży przedsiębiorstwa jako całości i sprzedaży poszczególnych składników majątku (wariant III wyceny). W przypadku gdy składniki majątku dłużnika będą obciążone hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym, hipoteką morską lub innymi prawami i skutkami ujawnienia praw i roszczeń osobistych (W wycenie trzeba będzie oddzielnie podać, które z tych praw pozostaną w mocy po sprzedaży w postępowaniu upadłościowym, a także ich wartość oraz wartość składników majątku nimi obciążonych.);

2. informację o przewidywanym stopniu zaspokojenia wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem, w postępowaniu upadłościowym, które byłoby prowadzone wobec dłużnika. Informacja ta ma obejmować poniższe dane:

a. wartość majątku dłużnika, o której mowa w pkt 1 lit. b,

b. przewidywany czas trwania postępowania upadłościowego oraz przewidywaną wysokość kosztów postępowania upadłościowego oraz innych zobowiązań masy upadłości,

c. kategorię, w której w postępowaniu upadłościowym byliby zaspokajani wierzyciele stanowiący grupy reprezentujące odrębne kategorie interesu;

3. ocenę, w zakresie tego, czy wierzytelności objęte układem